Turinys

• Išmaniųjų telefonų pramonei sekasi ne taip gerai
• Dėl tam tikrų priežasčių „Apple“ manė, kad ji viršijo pokštą
• Atsiprašome, „Apple“, bet nesate imunitetas
• „Apple“ turi pakeisti savo žaidimo planą, kaip ir visi kiti
• Kuko laiškas buvo žadintuvas

Vakar nutiko retas dalykas: „Apple“ generalinis direktorius Timas Cookas pasirašė atvirą laišką investuotojams, kuriame paaiškino atnaujintą bendrovės pajamų prognozę. Visą laišką galite perskaityti čia, tačiau pagrindinis turinys yra gana paprastas: „iPhone“ neparduoda taip gerai, kaip teigė „Apple“, ir dabar įmonė reaguoja į naują strategiją.

Po to, kai laiškas pasklido internete, „Apple“ akcijos pasinerė į nosį ir sumažėjo devynių procentų ikiprekybinėje rinkoje. Devyni procentai gali pasirodyti nedaug, bet tai tiesiog milijardai dolerių.

„Apple“ investuotojus aiškiai labai nustebino Kuko laiškas. Tačiau tai, kas iš tikrųjų stebina laišką, nėra jame esanti informacija, todėl „Apple“ užtruko ilgai pripažinti, kas vyksta.

Išmaniųjų telefonų pramonei sekasi ne taip gerai

Per pastaruosius dvejus metus bendras išmaniųjų telefonų pardavimas sumažėjo. 2018 m. Vasario mėn. Pabaigoje pasirodė ataskaita, kurioje pirmą kartą išmaniųjų telefonų pramonės istorijoje išmaniųjų telefonų pardavimai sumažėjo per metus nuo 2016 iki 2017 m.

2016 m. Ketvirtąjį ketvirtį išmaniųjų telefonų pardavimai viršijo 432 mln. 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį buvo parduota tik apie 408 milijonus vienetų - maždaug 5,6 procento mažiau.

2018 m. Pasaulinė pramonė nebuvo daug geresnė. Nors, palyginti su 2017 m., Augimas buvo nedidelis, pardavimai greičiausiai nesutaps su 2016 m.

Nepaisant bendrų pramonės tendencijų, buvo keletas ryškių vietų. Visų pirma, „Huawei“ ir „Xiaomi“, 2018 m. Pastebėjo neįtikėtiną augimą. „OnePlus“ taip pat padarė nepaprastai gerai, 2018 m. Pardavusi daugiau išmaniųjų telefonų nei kada nors anksčiau.

Apskritai, išmaniųjų telefonų pramonė kovoja su didėjančiais skausmais.

Nepaisant šių sėkmės istorijų, pagrindiniams žaidėjams buvo sunku išlaikyti pramonės augimą. „Samsung“ pavyzdinio „Galaxy S“ serijos pardavimai sumažėjo su kiekviena nauja iteracija nuo „Galaxy S7“. Reaguodama į tai, „Samsung“ pastūmėjo išleisti „Samsung Galaxy Note 9“, norėdama pabandyti padidinti pardavimus. Mes tikimės, kad „Galaxy Note 9“ pardavimai bus mažesni nei „Galaxy Note 8“, nors „Samsung“ 2018 m. Ketvirčio finansinės ataskaitos dar nebuvo paskelbtos.

Kas vyksta? Kodėl telefonai taip pat nebeparduodami?

Priežastys yra daugybė, tačiau didžiausia problema yra prisotinimas: beveik visi išsivysčiusių tautų žmonės visame pasaulyje turi išmanųjį telefoną. Jei kas nors turi telefoną, jį parduoti yra sunkiau, ypač jei tas, kuris jiems priklauso, veikia puikiai.

Kitaip tariant, mes pasiekėme kryžkelę, kurioje išmaniųjų telefonų gamintojai dabar turi labiau stengtis priversti žmones atnaujinti dabartinį išmanųjį telefoną, o ne pirkti pirmąjį. Per pastaruosius kelerius metus įmonės stengėsi padaryti abi, tačiau einant į priekį jos turės daug daugiau dėmesio skirti vienai, o ne kitai.

Dėl tam tikrų priežasčių „Apple“ manė, kad ji viršijo pokštą

Kiekvieną ketvirtį „Apple“ rengia viešųjų investuotojų kvietimą, kuriame Timas Cookas paaiškina, kas nutiko su „Apple“ pardavimais ir pajamomis per pastaruosius keletą mėnesių, ir kas nutiks ateityje.

Jei klausėtės šių skambučių per pastaruosius metus ir nenagrinėtumėte toliau, manytumėte, kad viskas yra nuostabu.

„Mes džiaugiamės galėdami pranešti apie dar vieną rekordinį ketvirtį, apimantį milžinišką fiskalinį 2018-uosius - metus, kuriais mes išsiuntėme savo 2 milijardinį„ iOS “įrenginį, atšventėme„ App Store “10-metį ir pasiekėme didžiausias pajamas ir pajamas„ Apple “istorijoje, “- sakė Cookas paskutiniame investuotojų skambutyje praėjusį lapkritį.

Pokalbio metu Cookas ir jo komanda pateikė šias 2019 m. Pirmojo fiskalinio ketvirčio prognozes:

• Pajamos nuo 89 iki 93 milijardų dolerių
• Bendroji marža nuo 38 iki 38,5 proc
• Veiklos išlaidos nuo 8,7 iki 8,8 milijardo JAV dolerių
• Kitos pajamos / išlaidos (300 mln. USD)
• Maždaug 16,5 proc. Mokesčio tarifas prieš atskirus daiktus

Prieš šį kvietimą „Apple“ paskelbė 62,9 milijardo JAV dolerių ketvirčio pajamas, tai reiškia, kad kitame ketvirtyje bendrovė tikėjosi uždirbti iki 30 milijardų JAV dolerių daugiau - bent jau iki vakar pateikto laiško.

„Apple“ bankininkystė išleido „iPhone XS“, „iPhone XS Max“ ir ypač „iPhone XR“, kad įneštų papildomų pinigų. Tikėtina, kad bendrovė spėjo, kad šie įrenginiai per šventes bus parduodami kaip karšti pyragai, didindami pajamas dar vienam rekordiniam ketvirčiui.

Tačiau vakarykštis Kuko laiškas įrodo, kad „Apple“ neatitiks tų kilnių prognozių, o investuotojai visai nėra patenkinti.

Atsiprašome, „Apple“, bet nesate imunitetas

Aš neturiu „Apple“ viešai neatskleistos nuomonės, tačiau visa ši situacija leidžia manyti, kad bendrovė pati save vertina kaip esančią už „įprastos“ išmaniųjų telefonų pramonės ribų. To tikrai nėra.

„Apple“ gali būti vienas didžiausių ir svarbiausių pramonės žaidėjų, tačiau jis vis tiek žaidžia tą patį žaidimą kaip ir kiekviena kita įmonė.

Galbūt „Apple“ manė, kad gina savo investuotojus, neslėpdama visos susijusios informacijos. Galbūt ji nervinosi dėl atsargų pildymo ir norėjo laukti iki paskutinės įmanomos akimirkos. Nepriklausomai nuo to, kodėl rašoma, rašymas buvo ant sienos, o „Apple“ tik vakar nepripažino, kad tai turės įtakos, o tai akivaizdžiai yra tikrai blogas verslo žingsnis.

Išankstinės informacijos buvo daug, kad „iPhone“ pardavimai vyko ne taip gerai. Žinoma, kai „iPhone“ neparduoda „gerai“, vis tiek parduodama daugiau nei beveik bet kuris kitas išmanusis telefonas, tačiau populiarių investavimo ekspertų prognozės nutapė niūrų vaizdą. „IPhone“ dalis gaminančių įmonių ataskaitos taip pat turėjo kelti antakius.

Įrodymas, kad „iPhone“ nebuvo gerai parduodamas, buvo viskas - tereikėjo ieškoti.

Pavyzdžiui, investicijų analitikas Ming-Chi Kuo iš pradžių nustatė, kad „iPhone XR“ yra didelis pardavėjas. Tačiau tada jis pakeitė savo melodiją, sumažindamas savo siuntos įvertinimus 30 procentų.

Tariamai „Apple“ taip pat liepė „iPhone“ dalių tiekėjams sumažinti suplanuotus su naujausiais modeliais susijusius užsakymus, ir tai dar labiau paskatino spėliones. „Apple“ žinojo, kad naujausi „iPhone“ modeliai stengiasi įvykdyti įverčius.

Turbūt didžiausi ženklai, kurie nebuvo visiškai geri su „Apple“, buvo tas investicinis kvietimas, kurį jau minėjau anksčiau. Tai buvo pirmas skambutis „iPhone“ istorijoje, kai įmonė nepateikė kietų prietaiso pardavimo numerių.

Taigi analitikai prognozavo „iPhone“ pardavimų mažėjimą, gamintojai sulėtino gamybą, o „Apple“ paslaptingai stabdė, kiek „iPhone“ ji pardavė praėjusiame ketvirtyje.

Atrodo, kad „Apple“ investuotojai viso to nesudarė - ir kodėl jie turėtų? Po paskutinio investuotojų skambučio „Apple“ teigė, kad verslas buvo puikus, o artimiausi keli mėnesiai bus stiprūs.

Dabar mes žinome, kas vyksta iš tikrųjų, nes „Apple“ pagaliau tai pripažino - mėnesiais vėliau, nei turėtų turėti.

„Apple“ turi pakeisti savo žaidimo planą, kaip ir visi kiti

Reaguodama į lėtesnį nei tikėtasi „Samsung Galaxy S9“ pardavimą, „Samsung“ turėjo persvarstyti savo „Samsung Galaxy Note 9“ strategiją. Maždaug tuo pačiu metu bendrovė taip pat atskleidė, kad atnaujins savo vidutinės klasės produktus, kad pasiūlytų daugiau pažangiausių funkcijų, drastiškai pakeistų „Samsung Galaxy S10“ išleidimo strategiją ir daugiau dėmesio skirtų pardavimų skatinimui besivystančiose rinkose, tokiose kaip Indija ir Kinija.

„Samsung“ visa tai daro, nes mažėja jos pardavimai ir ji turi pakeisti kursą, kad išliktų viršuje. Tai yra visiškai prasminga - net jei įmonė taip pat lėtai suvokė šias tendencijas (bet tai visai kitas straipsnis).

OEM „Android“ gamintojai peržiūri savo strategijas, reaguodami į lėtą rinką, o „Apple“ negali sau leisti sekti pavyzdžiu.

Jei „Apple“ nori išlikti viršuje, ji turi išmesti ir senąją taisyklių knygą. Ateities „iPhone“ telefonams reikia naujų, viliojančių funkcijų, kad klientai būtų įtikinti atnaujinti, o ne kas antri metai išleisti šiek tiek pakeistas versijas. Norint pritraukti „Android“ vartotojus, kurie negali sau leisti ypač prabangaus „iPhone“, reikia pasiūlyti skirtingų tipų telefonus skirtingais kainų taškais. Ji turi nustoti ignoruoti besivystančias pasaulines rinkas, kur ją sutriuškina mažesni žaidėjai, tokie kaip „Xiaomi“ ir „OnePlus“.

Kitaip tariant, „Apple“ turės tai padarytibūtent tai, ką daro kiekviena kita įmonė.

Kuko laiškas buvo žadintuvas

Populiarus teiginys, kad „Android“ gerbėjai nekenčia „Apple“, o „Apple“ gerbėjai apie „Android“ daug negalvoja. Nors kai kuriais atvejais tai gali būti tiesa, visa išmaniųjų telefonų pramonė yra karšto vandens telkiniuose, ir kiekviena įmonė turi sunkiai dirbti, kad išsitrauktų save.

Turint tai omenyje, „Apple“ turės pradėti skirti daugiau dėmesio tam, kas vyksta su likusia pramonės šaka - tai reiškia, kad reikia atkreipti dėmesį į „Android“. Iš kitos pusės, „Android“ originalios įrangos gamintojai taip pat turėtų atkreipti dėmesį į „Apple“. Šis paskutinis įvykių posūkis tiksliai parodo, kas nutiks, kai išmaniųjų telefonų įmonė ignoruos rinką ir prisiims problemas, turinčias įtakos įmonei A, nedaro įtakos įmonei B.

„Apple“ geriau, kad 2019 m. Rugsėjo mėn. Būtų kažkas nuostabiai pamėgdžiojusio, kai ji greičiausiai paleis kitą „iPhone“ rinkinį. „IPhone XS“ yra nedidelis „iPhone X“ atnaujinimas, ir tai tikriausiai yra didelė priežastis, kodėl klientai neperka tiek, kiek tikėtasi. Jei įmonė šiais metais bandys pateikti šiek tiek patobulintą XS versiją, tikriausiai viskas klostysis ne taip gerai.